우리나라 은행부문의 시스템 리스크 측정

초록

금융안정을 위한 효과적인 감독·규제 정책을 시행하기 위해서는 금융 시스템 리스크 수준에 대한 정확한 판단이 선행되어야 한다. 본 연구에서는 옵션가격모형에 시스템 리스크를 측정하는 기존의 방법론을 확장하여 현실적합도를 높인 새로운 방법론을 이용하여 우리나라은행부문의 시스템 리스크를 측정하였다. 우리나라 은행부문은 최근 금융위기 기간중에 시스템 리스크가 증가한 것으로 측정되었으며,은행의 규모로 가중평균한 시스템 리스크 수준이 은행의 규모를 감안하지 않은 경우에 비해낮게 측정되어 규모가 큰 은행이 상대적으로 건실한 것으로 평가되었다. 한편, 공통요인을 적절히 감안하지 않으면 시스템 리스크가 과소평가될 위험이 큰 것으로 나타났다.

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